استیبل کوین چیست؟ و معرفی مزایا و معایب آن

استیبل کوین چیست؟ دسته ای از رمز ارز هیای پایه است که سعی در ارائه ثبات قیمت دارد. استیبل کوین ها با تلاش برای ارائه بهترین های هر دو جهان پردازش فوری و امنیت یا حفظ حریم خصوصی پرداخت‌های ارزهای دیجیتال و ارزش‌گذاری های پایدار بدون نوسانات مورد توجه قرار گرفته‌اند.

چند نکته کلیدی که باید قبل از خواندن مقاله به آن توجه کنیم:

• استیبل کوین ها ارز های رمز پایه ای هستند که تلاش می کنند ارزش بازار خود را به برخی از مراجع خارجی مرتبط کنند.
• ارز استیبل کوین ممکن است به ارزی مانند دلار آمریکا یا به قیمت کالایی مانند طلا متصل شود.
• استیبل کوین ها از طریق پشتیبانی یا از طریق مکانیسم های الگوریتمی خرید و فروش دارایی مرجع یا مشتقات آن به ثبات قیمت خود دست می یابند.

هدف استیبل کوین چیست؟

مک کئون گفت که اولین استیبل کوین در سال 2014 برای کمک به تسهیل تراکنش ها در سیستم کریپتو ایجاد شد. زیرا در آن زمان، بانک ها تمایلی به دادن حساب به شرکت های رمزنگاری نداشتند. با توجه به ناشناس بودن معامله گران ارزهای دیجیتال و احتمال پولشویی، تامین مالی تروریسم و ​​فرار مالیاتی، بانک ها تمایلی به داشتن چنین شرکت هایی در دفاتر خود نداشتند.

به همین دلیل  استخراج کنندگان بیت کوین و صرافی های بیت کوین، همه به راهی برای استفاده از دلار آمریکا بدون نیاز به استفاده از سیستم بانکی نیاز داشتند. این در حالی رخ می دهد که فعالیت غیرقانونی هنوز یک مشکل است، بازار کریپتو برای صنعت بانکداری و تنظیم کننده های ایالات متحده آنقدر بزرگ شده است. که نمی‌توان آن ها را نادیده گرفت و بر اساس افزایش سکه های موجود، اعتماد به استیبل کوین‌ها نیز افزایش یافته است. بنابراین اکنون غول‌های بانکی و تنظیم‌کننده‌ها شروع به تعامل کرده‌اند و بانک‌های مرکزی در حال بررسی امکان ایجاد ارزهای دیجیتالی خود هستند.

انواع مختلف استیبل کوین

همه استیبل کوین ها یکسان ایجاد نمی شوند. با افزایش تعداد استیبل‌کوین‌ها، خوب است که از مفیدترین و به‌خوبی‌ترین انتخاب‌ها آگاهی داشته باشید. در اینجا بهترین استیبل کوین ها در حال حاضر آمده است:

Tether

این نام به این دلیل است که تتر خود را به ارزش دلار آمریکا متصل می کند، شناخته شده ترین استیبل کوین در دنیای کریپتو است. پشتوانه آن طلا، ارز سنتی و معادل های نقدی است. تتر همچنین به دلیل امنیت و ادغام روان با پلتفرم های کریپتو به فیات شناخته شده است.

True USD

USD واقعی همچنین به عنوان “TrueUSD” نشان داده می شود. 100٪ توسط دلار ایالات متحده پشتیبانی می شود و یکی از نقدشونده ترین استیبل کوین های موجود در بازار است. این سکه کارمزد تراکنش های کمتری نسبت به حواله های سیمی ارز فیات و نرخ های بهره بالاتر در موجودی های ذخیره شده ارائه می دهد. شرکت True USD، TrustToken، همچنین دارای استیبل کوین‌هایی است که با ارزهای اصلی دیگر TrueAUD، TrueGBP و TrueHKD متصل شده‌اند.

Paxos Standard

هدف Paxos Standard حفظ برابری 1:1 با دلار آمریکا است. این به عنوان پاسخی به بحث چاپ تتر ایجاد شد، که باعث شد تتر به دلیل ادعای تایید نشده مبنی بر نگهداری 1.8 میلیارد دلاری با Deltec Bank & Trust Ltd برای حمایت از استیبل کوین خود مورد انتقاد قرار گرفت.

USD Coin

USD Coin یک استیبل کوین است که توسط Coinbase، بزرگترین کارگزار بیت کوین در جهان و بزرگترین دارنده مبادله بیت کوین پشتیبانی می شود.

Binance USD

صرافی ارز دیجیتال Binance نیز یک دلار بایننس منتشر کرد که 1:1 با دلار آمریکا مرتبط است.

آینده مقررات استیبل کوین

ارزش بازار برای استیبل کوین‌ها، نوعی دارایی دیجیتالی که به دارایی ذخیره «پایدار» مانند دلار آمریکا یا طلا متصل است، در سال 2021 افزایش یافت و تا پایان سال به بیش از 160 میلیارد دلار رسید. با افزایش حجم سرمایه در بازار استیبل کوین، علاقه رگولاتورها نیز افزایش یافت. در 1 نوامبر 2021، گروه کاری رئیس جمهور در بازارهای مالی (PWG) گزارشی در مورد استیبل کوین ها منتشر کرد که خطرات ناشی از استیبل کوین های پرداخت را تشریح کرد و از جمله اقدامات کنگره را توصیه کرد تا اطمینان حاصل شود که استیبل کوین های پرداخت و ترتیبات استیبل کوین های پرداخت مشمول شرایط هستند.

یک چارچوب فدرال منسجم و جامع. هر دو مجلس کنگره در ماه دسامبر جلساتی را درباره استیبل کوین برگزار کردند. بسیاری از رگولاتورها، سیاست گذاران و فعالان بازار نظرات خود را در مورد بهترین شکل مقررات و نهاد نظارتی مناسب برای نظارت بر استیبل کوین ها ابراز کرده اند.

اما سوال اینجاست که آیا ایالات متحده باید یک چارچوب نظارتی جدید برای استیبل کوین چیست یا استیبل کوین ها را در چارچوب های موجود قرار دهد؟ آیا نظارت بر استیبل کوین‌ها باید بر عهده  SEC، CFTC، یک تنظیم‌کننده بانکی مانند فدرال رزرو یا OCC، یک تنظیم‌کننده جدید، یک سازمان خودتنظیمی، یا دارای رگولاتورهای همپوشانی بر اساس کاربردهای عملکردی باشد؟ یک گروه برجسته از کارشناسان بهترین رویکرد را برای تنظیم استیبل کوین، از جمله بررسی توصیه‌های پیشنهادی در گزارش PWG  و همچنین سایر پیشنهادات خط‌مشی و قانونی مورد بحث و بررسی قرار خواهند داد. اعضای پانل همچنین پیامدهای بین‌المللی استیبل کوین‌ها را در نظر خواهند گرفت و بررسی خواهند کرد که آیا CBDC جایگزین بهتری نسبت به استیبل کوین‌های خصوصی است یا رویکردی مکمل مدرن سازی سیستم های پرداخت ایالات متحده است.

چرا استیبل کوین ها مهم هستند؟

برای مثال، استیبل کوین USDC توسط دارایی‌های دلاری با ارزش منصفانه حداقل برابر با USDC در گردش در حساب‌های مجزا با موسسات مالی تحت نظارت ایالات متحده پشتیبانی می‌شود. چنین حساب هایی توسط یک شرکت حسابداری مستقل تأیید می شوند. مانند بسیاری از استیبل کوین های دیگر،USDC  در حال حاضر بر روی بلاک چین اتریوم کار می کند. استیبل کوین ها عاری از نوسانات ارز های رمزنگاری شده غیر مرتبط هستند، در حالی که برخی از قدرتمندترین ویژگی های آنها را به ارث می برند. آنها سریع، ارزان و ایمن برای انتقال هستند و به صورت دیجیتالی بومی اینترنت و قابل برنامه ریزی هستند.

حوزه عملکرد استیبل کوین ها

• مزیت استیبل کوین چیست؟ این است که برای مقاومت در برابر نوسانات به گونه ای ساخته شده اند که دیگر ارزهای دیجیتال اینطور نیستند. علاوه بر این، آنها می توانند تحرک و دسترسی را ارائه دهند. این یک ارز دیجیتال با ثبات تر است که غیرمتمرکز است. این بدان معناست که به یک سیستم یا آژانس متمرکز وابسته نیست. این به نوبه خود به آن خودمختاری می دهد.
• چندین دلیل دیگر برای محبوبیت استیبل کوین در بین سرمایه گذاران وجود دارد. این امکان انتقال سریعتر پول و حفظ حریم خصوصی داده های مالی را فراهم می کند. علاوه بر این، استیبل کوین ها همچنین به کاربران اجازه می دهد تا هزینه های خدمات مالی را دور بزنند.
• از چند جهت، استیبل کوین‌ها ممکن است مانند سایر سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال نباشند. آنها به گونه ای طراحی شده اند که از نظر ارزشی در جای خود باقی بمانند. این بدان معناست که در حالی که ارزش آنها کاهش نخواهد یافت، افزایش نیز نخواهد داشت. این را می توان با مقایسه سکه USD با بیت کوین درک کرد. از زمان پیدایش، سکه USD به سختی از ارزش 1 دلاری خود نوسان داشته است. از سوی دیگر، بیت کوین در سال 2019 به 4000 دلار و تا می 2021 به 60000 دلار رسید.
• عاقلانه است که استیبل کوین ها را به عنوان نوعی پول نقد دیجیتال در نظر بگیریم. با این حال، علی رغم ماهیت پایدار آن، همچنان یک ارز دیجیتال است. بنابراین، هنوز یک موجودیت جدیدتر است که ممکن است خطرات کشف نشده ای داشته باشد.

پیشنهاد مهم درباره استیبل کوین

اگر می خواهید تمام پس انداز خود را سرمایه گذاری کنید، ارز دیجیتال می تواند گزینه خطرناکی باشد. با ذهنی باز به استیبل کوین ها نزدیک شوید و منطقه را کاوش کنید. شما همچنین می توانید از استیبل کوین ها به عنوان اولین گام خود برای سرمایه گذاری در نوعی از ارزهای دیجیتال استفاده کنید.

خطرات استیبل کوین چیست؟

در نگاه اول، استیبل کوین ها ممکن است کم خطر به نظر برسند. در مقایسه با ارزهای رمز پایه محبوب که هیچ پشتوانه ای ندارند آنها هستند. اما استیبل کوین ها برخی از ریسک های معمولی کریپتو و حداقل یکی از ریسک های خاص خود را نیز ارائه می‌کنند.

امنیت

مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده، استیبل کوین ها باید در جایی نگهداری شوند، چه کیف پول دیجیتال خود شما باشد یا با یک کارگزار یا صرافی و این خطراتی را به همراه دارد. زیرا یک پلت فرم معاملاتی ممکن است به اندازه کافی امن نباشد یا آسیب پذیری هایی داشته باشد.

ریسک طرف مقابل

در حالی که به نظر می رسد ارز دیجیتال بسیار غیرمتمرکز است، در واقع شما در یک تراکنش با چندین طرف از جمله بانک نگهدارنده ذخایر و سازمان صادرکننده استیبل کوین سروکار دارید. آنها باید کارهای درست (امنیت، رزرو صحیح و غیره) را انجام دهند تا ارز ارزش خود را حفظ کند.

ریسک ذخیره

یک عنصر کلیدی اکوسیستم، ذخایر پشتوانه یک استیبل کوین است. این ذخایر آخرین پشتیبان برای ارزش یک استیبل کوین هستند. بدون آنها، صادرکننده سکه نمی تواند ارزش یک استیبل کوین را با اطمینان کامل تضمین کند. سیترانو می‌گوید: «ریسک اولیه استیبل‌کوین‌ها این است که به طور کامل توسط ارزهای ذخیره‌ای که آنها می‌گویند پشتیبانی نمی‌شوند. در یک وضعیت ایده آل، صادرکننده استیبل کوین دارای ذخایر کافی از ارزها (به صورت نقد یا سایر سرمایه گذاری های با نقدینگی بالا و مطمئن) برای حمایت کامل از استیبل کوین است. کمتر از 100 درصد و ریسک معرفی شده است.